(600135)乐凯胶片股份有限公司
1998年度中期报告

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一、公司简介


    1、公司名称：乐凯胶片股份有限公司 
       英文名称：Lucky Film Co. Ltd.
    2、公司注册地址：河北省保定市国家高新技术产业开发区 
       公司办公地址：河北省保定市建设南路1号 邮政编码：071054 
    3、公司法定代表人：杜昌焘 
    4、公司咨询机构：证券部 
       董事会秘书：李建新 
       联系地址：河北省保定市建设南路1号 电话（传真）：（0312）3217937
    5、公司股票上市地：上海证券交易所 
       股票简称：乐凯胶片 
       股票代码：600135

二、主要财务指标

项目 98年6月30日
1.净利润(万元) 3139.45
2.股东权益(万元) 66295.10
3.每股收益(元) 0.165
4.净资产收益率(%) 4.74
5.每股净资产(元) 3.489
6.调整后每股净资产(元) 3.42 

   1、公司98年上半年实现利润总额3693.47万元,其中其他业
      务利润22.75万元,新股发行冻结资金利息收入125万元,
      投资收益394.14万元。
   2、财务指标计算公式如下：
      每股收益＝净利润÷报告期期末普通股股份总数
      净资产收益率＝净利润÷报告期期末股东权益×100％
      每股净资产＝报告期末股东权益÷报告期末普通股股份
      总数调整后每股净资产＝（报告期末股东权益－三年以
      上应收帐款－待摊费用－待处理财产净损失－开办费－
      长期待摊费用）

三、股本变动和主要股东持股情况


  ㈠股本变动情况
项目 期初数 期末数
1、尚未流通股份
⑴发起人股份 120,000,000 120,000,000
其中：国有法人股份： 120,000,000 120,000,000
其他： 0 0
⑵募集法人股： 0 0
⑶内部职工股： 7,000,000 7,000,000
⑷优先股或其他： 0 0
尚未流通股份合计： 127,000,000 127,000,000
2、已流通股份
⑴境内上市的人民币普通股： 63,000,000 63,000,000
⑵境内上市的外资股： 0 0
⑶境外上市的外资股： 0 0
⑷其他： 0 0
3、股份总数 190,000,000 190,000,000 

  说明：本公司股票1997年12月26日在上海证券交易所上网定价发
        行1998年 1月22日社会公众股6300万股正式挂牌交易。公
        司1997年度实现的利润已分配给中国乐凯胶片公司并作了
        相应帐务处理。截止中报披露日止，公司尚未进行有关配
        股、送股、分红及公积金转增股本事宜。

  ㈡截止1998年6月30日,公司前10名股东持股情况
股东名称 持股数（股） 占股本比例（％）
1、中国乐凯胶片公司 120,000,000 63.16
2、姜淑艳 611,800 0.32
3、赵宇容 497,556 0.26
4、刘志文 417,100 0.22
5、王长虎 408,000 0.21
6、万洲综合 358,700 0.19
7、环胜实业 342,000 0.18
8、中科国投 333,397 0.18
9、徐阿三 305,000 0.16
10、格桑平措 282,000 0.15 

  说明：中国乐凯胶片公司系本公司控股母公司。该公司所持有
        本公司的股份未做质押。

四、经营情况的回顾与展望 


㈠公司报告期内主要经营情况 
 1、公司的主营业务为彩色胶卷、彩色相纸、彩色电影胶片等 
    感光材料的研制、生产、销售。主营业务收入18358.53万元 
    营业利润实现3299.28万元,利润总额3693.47万元。 
    说明：公司股票97.12.26日发行：发行前会计报表评估基准
    日为7月31日, 故今年与去年同期不可比。 
 2、根据公司生产经营计划，九八年上半年生产任务按计划完成。
    质量指标、消耗指标均完成较好。为配合市场开发，科研开发
    计划中新GBR－100彩卷、SA－1彩纸、EP－2彩纸和彩正等产品
    的生产性专题及SGBR－100彩卷、SA－2彩纸、高速 彩卷
   （GBR－200、GBR－400）、新型彩正、APS 彩卷等科研 性专题
    项目均完成科研计划。 
 3、基建、技改取得可喜成绩。 
    新型正性乳剂生产线完成化工试车。彩色胶卷生产技术实现 
    了由三次涂成向二次涂成的突破，为今后进行彩色涂布生产 
    线改造提高生产能力创造了条件。
㈡募集资金使用情况 
    根据本公司发展规划，发行股票所募集资金主要用于营销网络
    完善和建设、胶片涂布生产线及配套设施改造两大项目。
    其中：营销网络完善和建设主要包括乐凯彩色扩印部建设和乐
    凯图片社建设，这两个项目已按计划实施，九八年将投入4000
    万元。预计招股说明书中所披露的两个项目的建设到九九年可
    基本完成；照像乳剂车间改造项目已完成化工试车；彩卷整理
    包装生产线改造、135 胶卷暗盒生产线改造等项目，已进入制
    定改造方案，对外技术交流阶段，大量资金将于九九年投入；
    彩卷涂布生产线改造和无水洗彩色相纸生产线改造，已纳入公
    司“九五”技改整体计划，可行性研究报告已上报国家计委，
    目前正在进行综合论证。为科学合理地安排改造和建设，彩纸
    整理生产线改造和一次性相机生产线改造时间要适当推迟。由
    于技改项目没有全部启动,公司为追求更好的收益,有部分资金
    用于购买国债。 
㈢下半年计划 
 1、上半年公司市场开发工作取得了扎实的进步，为进一步提高产
    品市场占有率打下了坚实的基础，随着国家打击走私专项治理
    工作的深入开展，客观上可为公司创造一个较为公平的外部竞
    争环境。下半年公司将继续加大市场开发力度，进一步加快营
    销网络建设，使彩色胶卷销量比去年 同期增长 14％，彩色像
    纸销量比去年同期增长20％。 
 2、围绕公司整体战略目标，强化企业内部管理，提高企业素质加
    强内部竞争机制、分配机制和用人机制的建设。 
 3、依靠技术进步，大力开发新产品。下半年，乐凯公司将有两种
    新产品投放市场。即：乐凯公司刚刚投放市场的乐凯新GBR100
    彩卷的换代产品，超高清晰度彩卷SGBR－100和乐凯SA－1型彩
    纸的换代产品--乐凯 SA－2型彩色相纸，这两个新产品的上市
    将明显增强乐凯产品的市场竞争力，将为乐凯公司创造显著的
    经济效益和社会效益。

五、重要事项 


1、公司1998年中期不进行利润分配及资本公积金转增股本。 
2、公司1997年度实现的利润已分配给中国乐凯胶片公司并 
   作了相应的帐务处理。
3、本报告期内公司无重大诉讼、仲裁事项。 
4、重大关联交易事项：
关联交易方 交易内容 价格（元） 金额（元）
中国乐凯胶片公司 采购货物    12,360,187.36
　 销售产品    132,823,929.56 

    详情请见财务报告部分。
5、本报告期内公司无重大合同事项。

六、财务报告（未经审计）


㈠会计报表 资产负债表   利润表 
㈡会计报表附注  
 1、公司本报告期所采用的会计政策和核算方法与上年度相 
    同, 无任何变化。     
 2、关联方关系及关联交易  
  ⑴关联方关系 
    中国乐凯胶片公司是本公司法人股股东单位。拥有本公
    司 63.16％的股份。该公司为国有独资企业，注册资本
    为27281 万元，法定代表人为杜昌焘先生。主营业务为 
    感光材料、磁记录材料、聚酯产品、片基、照相有机物 
    及相关产品的生产、科研、制造、销售业务和相关的进 
    出口业务。中国乐凯胶片公司北京乐凯经营部等26个营 
    销部、中国乐凯胶片公司保定通达实业公司、保定乐凯 
    包装材料厂、中国乐凯胶片公司第二胶片厂、化工部感 
    光化学研究院等均为中国乐凯胶片公司之子公司。 
  ⑵关联交易 
    本公司与中国乐凯胶片公司及其子公司在生活服务、原 
    材料和包装材料供应、房屋建筑物及土地使用权、商标 
    使用权等方面存在关联交易。因此,双方就这些关联交 
    易签订了相应的合同。
      A、向关联公司采购货物
项目 1998.6.30 1997.7.31
金额（元） 12,360,187.36 10,451,993.98
占年度购货比例 3.96％ 3.98％ 
      B、向关联公司销售产品
项目 1998.6.30 1997.7.31
金额（元） 132,823,929.56 160,074,999.80
占年度销售比例 72.35％ 71.09％ 

     C、本报告期内向关联方采购货物按不高于、销售货物按
        不低于正常价格的方式进行。
 3、会计报表注释
    ⑴短期投资       期初：               0元    
                     期末：   110,000,000.00元
      1998年6月30日短期投资余额为110,000,000.00元,均用
      于购买国债,未计提短 期投资跌价准备。

    ⑵应收帐款
      期初余额：79,900,209.65元
      期末余额：75,351,465.88元。
帐龄 金额（元） 占总额比例％
1年以内 72,037,527.11 95.60％
1－2年 2,151,881.80 2.86％
2年以上 1,162,056.97 1.54％ 
         无持有本公司5％（含5％）以上股份的股东欠款。

    ⑶其他应收款
      期初余额：4,559,138.56元
      期末余额：170,205,070.94元
帐龄 金额（元） 占总额比例％
1年以内 170,205,070.94 100%
1－2年 0 0%
2年以上 0 0% 

  本公司控股股东欠款170,000,000.00元系委托进行项目建设
  的予付工程款和已完工尚未交付股份公司使用的项目待结算
  款项。
 
    ⑷予付帐款
      期初余额：7,082,383.24元
      期末余额：4,429,127.10元
帐龄 金额（元） 占总额比例％
1年以内 4,323,895.74 97.62%
1－2年 105,231.36 2.38% 

      无持有本公司5％（含5％）以上股份的股东欠款。

    ⑸存货
      期初余额：140,362,402.73元
      期末余额：137,835,159.57元
      存货构成：
项目 金额（元）
在途材料 9,301,505.69
原材料 31,232,684.16
辅助材料 2,248,481.41
包装物 4,342,397.82
外购半成品 9,221,468.12
委托加工材料 1,362,250.85
在产品 49,566,954.77
产成品 30,559,416.75
合计 137,835,159.57 

    注：未计提存货跌价准备。存货中在产品和产成品余额较
        大,是因为感光材料生产特性决定的,原材料余额较大
        是由于用于生产感光材料的原材料价值高。
    ⑹待摊费用
      期初余额10,783,407.79元
      期末余额12,866,115.71元
类别 金额 占总额比例％
1994年期初存货进项税 7,122,615.88 55.36％
财产保险 183,263.82 1.42％
年模具费 1,909,886.00 14.85％
广告费 3,650,350.00 28.37％ 
　
   ⑺长期投资
     本公司向华泰财产保险股份有限公司投资10,000,000.00
     股,投资额10,160,170.00元（含评估增值160,170元）未
     计提长期投资减值准备。
   ⑻财务费用
     1997年7月31日财务费用累计支出9,029,200.12元,主要为
     利息支出,本报告期财务费用支出5,302,722.55元。
项目 金额（元）
利息支出 6,450,239.94
减：利息收入 1,250,000.00
汇兑损失 72,776.73
减：汇总收益 0
其他 29,705.88
合计 5,302,722.55 

   ⑼其他业务利润
     1997年7月31日其他业务利润累计为274,528.72元,本
     报告期其他业务利润为227,476.10元,主要是材料销售
     利润。
   ⑽投资收益
     1997年7月31日累计投资收益为424,900元，本报告期投
     资收益为3,941,360元。
项目 金额（元）
股利收益 750,000.00
债券利息收益 2,600,000.00
其他长期投资收益 591,360.00
合计 3,941,360.00 

    
  4、变动幅度超过30％的项目说明
   ⑴短期投资报告期比期初增加,是由于募集资金到位后,一时
     难以全部用于项目投资,为取得较高收益而用于购买国债。
   ⑵其他应收款报告期比期初增加,是由于营销网络建设,照相
     乳剂车间改造等项目建设予付工程款增加所至。
   ⑶报告期财务费用比去年7月31日减少,主要是由于国家几次
     降息公司的贷款全部转成低息贷款。
   ⑷报告期投资收益比去年7月31日增加,主要是由于国库券投
     资收益增加所至。

七、备查文件 


1、载有董事长亲笔签名的中期报告文本； 
2、载有法定代表人、财务负责人、会计经办人员亲笔签名并 
   盖章的会计报告； 
3、公司《章程》、《招股说明书》、《上市公告书》。
　
                             乐凯胶片股份有限公司 一九九八年八月五日